Ausgabe neuer Anteile zur Unterstützung der Anlagestrategie nach einem erfolgreichen ersten Halbjahr
Sechs Monate nach der Übernahme des Realstone Development Fund durch Realstone Swiss Property zeigt der neue vereinigte Realstone RSF Fonds konkrete Ergebnisse und eine positive Börsenentwicklung. Alle erwarteten Vorteile des Zusammenschlusses haben sich bestätigt. Um die wohnwirtschaftliche und nachhaltige Anlagestrategie des Fonds zu verfolgen, werden vom 22. November bis 2. Dezember 706’078 neue Anteile mit Bezugsrecht ausgegeben.
- Inbetriebnahme von 52 Wohnungen in Lausanne
- Erhalt von zwei rechtskräftigen Baugenehmigungen für 153 neue Wohnungen
- Verkauf einer Gewerbeimmobilie in Wallisellen und einer Stockwerkeigentumseinheit in Bellinzona
- Gesamtes Fondsvermögen: CHF 2’387.44 Millionen
- Anlagerendite über 6 Monate: 3.35%
- Fremdfinanzierungsquote: 30.06%
- Kapitalerhöhung von rund CHF 90 Millionen mit Zeichnung vom 22. November bis 2. Dezember
Mit der Vereinigung der beiden Immobilienfonds Realstone Swiss Property und Realstone Development Fund per 31. Mai 2021, rückwirkend per 1. April 2021, positioniert sich der neue Realstone RSF als einer der Hauptakteure unter den nachhaltigen Wohnimmobilienfonds in der Schweiz. Neben der Vereinfachung der Produktpalette hat die Vereinigung alle Vorteile gebracht, die nach den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres erwartet wurden. Der neue Fonds Realstone RSF profitiert nun von optimierten Verwaltungskosten, einer stärkeren geografischen Diversifizierung in den wichtigsten Ballungszentren der Schweiz und einer verbesserten Liquidität. Das erweiterte Volumen des Fonds ermöglicht auch niedrigere Finanzierungskosten mit besseren Kreditkonditionen.
Die erste Hälfte des Geschäftsjahres 2021-2022 des Fonds Realstone RSF war geprägt von der Übergabe von 52 neuen energieeffizienten Wohnungen in Lausanne: 4 aus der Aufstockung des Gebäudes Avenue de Chailly 2 und 48 aus der ersten Phase des Umbaus des Gebäudes Avenue de Sévelin 15. Alle diese Wohnungen erfüllen hohe Nachhaltigkeitsstandards. Gleichzeitig wurden zwei rechtskräftige Baugenehmigungen eingeholt. Die erste betrifft die 137 Wohnungen und 3’234 m² Gewerbefläche im Teil B2 des Projekts in Horgen Oberdorf (ZH). Der zweite genehmigt die Renovierung des Gebäudes an der Avenue d’Echallens 100-102 in Lausanne sowie dessen Aufstockung, die die Schaffung von 16 Wohnungen ermöglichen wird. Alle diese Projekte werden zur Verjüngung des Immobilienportfolios des Fonds beitragen und im Einklang mit seiner Strategie, den CO₂-Fussabdruck verringern.
Ausserdem wurde die Gewerbeimmobilie des Portfolios der Axess Real Estate SA an der Geerenstrasse 10 in Wallisellen (ZH) sowie eine Einheit an Stockwerkeigentum an der Via Tommaso Rodari 20A in Bellinzona für insgesamt CHF 14.9 Millionen verkauft. Darüber hinaus wurden die beiden ehemaligen Fonds RSP und RDF, aus denen sich der neue Fonds Realstone RSF zusammensetzt, im Oktober von der Global Real Estate Sustainability Benchmark (GRESB) mit dem Green Star-Status ausgezeichnet, der ihnen ein hohes Mass an ESG-Kriterien bescheinigt.
Fondsvermögen und Ergebnis des Geschäftsjahres
Der Marktwert der Immobilien des Fonds Realstone RSF stieg im Berichtszeitraum um 3.32% im Vergleich zum kombinierten Wert der beiden Fonds Realstone Swiss Property und Realstone Development Fund zum Zeitpunkt des Zusammenschlusses am 31. März 2021 von CHF 2.231.59 Millionen auf CHF 2.305.67 Millionen per 30. September. Die Hauptgründe für diesen Anstieg sind Investitionen in Immobilien, die im Laufe des Jahres übergeben wurden oder sich im Bau befinden, sowie die Neubewertung von Immobilien im Portfolio. Das Gesamtvermögen des Realstone RSF-Fonds beläuft sich auf CHF 2’387.44 Millionen. Die Fremdfinanzierungsquote des Fonds beträgt 30.06%. Der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil beträgt per 30. September 2021 CHF 125.14 (gegenüber CHF 121.89 am 30. September 2020 für den übernehmenden Fonds RSP vor der Vereinigung). Die Anlagerendite von 3.35% (im Vergleich zu 1.50 % am 30 September 2020 für den übernehmenden Fonds RSP vor der Vereinigung) ist das Ergebnis der Bewertung der in das Immobilienportfolio getätigten Investitionen, insbesondere der gelieferten Projekte und der erhaltenen Genehmigungen, sowie der Neubewertung der im Portfolio befindlichen Immobilien.
Das Netto-Halbjahresergebnis von CHF 20.72 Millionen per 30. September 2021 ist erfreulich; dabei betragen die Mieteinnahmen CHF 44.00 Millionen und die Gesamtaufwendungen CHF 25.15 Millionen. Die Mietausfallquote beträgt 10.77%. Ein Teil davon, nämlich 6.70%, entfällt auf das Portfolio der Axess Real Estate SA (davon 4.95% auf das Gebäude Octagon in Grand-Saconnex (GE), das derzeit strategisch neu positioniert wird). Der Restbetrag von 4.07% stellt den strukturellen Leerstand des Portfolios dar.
Erfreuliche Aussichten und Ausgabe neuer Anteile
Mit diesem hervorragenden Halbjahresergebnis setzt der Realstone RSF-Fonds seine erfolgreiche Strategie der Fokussierung auf gut gelegene Wohnimmobilien in den urbanen Zentren der Schweiz sowie sein dynamisches Asset Management fort, welches für seine Anleger nachhaltige Werte schafft. Dieses wird durch Investitionen in Wohnimmobilienprojekte, die sich noch in der Entwicklungsphase befinden, sowie durch Investitionen in die Verjüngung, energetische Optimierung und Verdichtung des bestehenden Immobilienbestandes generiert.In den letzten drei Monaten hat der Fonds seine Angebotspalette um drei neue Investitionsmöglichkeiten erweitert. Das erste wurde am 10. November für rund CHF 28 Millionen an der Alten Landstrasse 135, 139, 144, 153, 161 in Meilen (ZH) erworben. Es handelt sich um ein gemischt genutztes Objekt mit erheblichem Entwicklungspotenzial. Bei der zweiten handelt es sich um eine im Bau befindlichen Wohnimmobilie an der Route de Chippis in Sitten, die am 15. November für rund CHF 13 Millionen erworben wurde. Das dritte ist ein Wohnbauprojekt in Winterthur, für das Ende Oktober 2021 die Baubewilligung erteilt wurde. Dies entspricht einer Gesamtinvestition von rund CHF 70 Millionen.
Um diese Investitionspalette zu finanzieren und die Fremdfinanzierungsquote zu reduzieren, wird die Fondsleitung Realstone SA vom 22. November bis zum 2. Dezember 2021 eine Kapitalerhöhung für den Fonds Realstone RSF mit Bezugsrechten in Höhe von rund CHF 90 Millionen durchführen. Der offizielle Verkauf der Bezugsrechte findet vom 22. bis 30. November 2021 am SIX Swiss Exchange statt. Zahlungstermin ist der 10. Dezember 2021. Was das Bezugsverhältnis betrifft, so berechtigen 18 bestehende Anteile zum Bezug eines neuen Anteils. Der Zeichnungspreis beträgt CHF 129.20 pro Anteil. Die potenzielle Anzahl der neuen Anteile ist 706’078.